邓晓峰潜伏3年的重仓股，斩获二连板

　　一纸携手康宁的合作公告，让面板巨头京东方A，连续两个交易日涨停。

　　根据京东方A过往公告，高毅资产首席投资官邓晓峰管理的两只产品，早在2023年就开始潜伏买入，截至今年一季度末，上述产品持有京东方市值超过25亿元。进入二季度以来，邓晓峰还进行了加仓操作。

面板龙头连续涨停

　　5月22日，京东方A再次迎来涨停，全天成交额高达292亿元。截至收盘，京东方A报收5.16元/股，总市值超过1900亿元。

　　从京东方A的走势看，在连续两个交易日涨停之后，股价创出2021年四季度以来的新高。

　　京东方A股价强势上行的背后，源于一则牵手美国康宁公司的公告。

　　5月20日，京东方A公告称，京东方科技集团股份有限公司于北京时间2026年5月20日与CorningIncorporated（康宁公司）签署了合作备忘录。

　　根据合作备忘录，京东方A在显示器件、显示模组、先进制造、工艺开发、应用创新及产业化落地等方面具备领先能力，康宁公司在玻璃材料、半导体应用先进材料与解决方案等方面具有显著优势，双方基于上述情况将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域开展合作，共同探索具有商业潜力的技术与市场机会。双方确认，上述各重点领域下的合作内容、推进步骤、资源投入、交易结构及商业条件，应结合实际项目成熟度另行协商，并以双方后续签署的正式书面协议为准。

　　上述公告，让京东方A同当下火热的玻璃基板和光互联概念强势关联起来。

　　京东方A在公告里表示，公司于2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线。目前已给部分国内客户送样，部分客户已通过概念认证，并进入技术测试阶段。

　　对于光互联业务，京东方A在公告中表示，公司下属子公司于2023年投资建设MicroLED芯片生产线。目前公司下属子公司的MicroLED光互联芯片已产出相关样品并为客户送样。

　　5月21日晚间，京东方A公告称，公司披露了《关于与康宁公司签署合作备忘录的公告》，市场对此关注度较高，存在个别外界错误解读，特再次提示五大风险。其中，公司明确声明：“截至目前，公司与英伟达暂未开展业务合作，部分媒体推论缺乏事实依据。”

　　5月24日晚，京东方A发布异动公告称，公司A股股票连续2个交易日内（5月21日、5月22日）日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据规定，属于股票交易异常波动情形。公司提示风险称，截至目前，公司与英伟达暂未开展业务合作，部分媒体推论缺乏事实依据；玻璃基封装载板业务、钙钛矿业务、光互连业务，均为可能的下一代技术路线选项，客户最终技术路线选择、市场前景具有重大不确定性。

邓晓峰潜伏三年

　　根据京东方A过往公告，早在2023年三季度，邓晓峰管理的两只产品就在京东方A前十大股东名单中现身。截至2023年三季度末，高毅晓峰2号致信基金持有3.5亿股，持仓市值为13.51亿元；高毅晓峰鸿远集合资金信托计划持有3.3亿股，持仓市值为12.74亿元。

　　从京东方的市场走势看，过去3年来，京东方A股价在底部盘整，但邓晓峰管理的上述两只产品，整体持仓基本没有大的变动，始终重金持有。具体如下表格所示：

　　进入二季度以来，邓晓峰还进行了加仓。根据京东方A临时公告，他管理的两只产品分别加仓200万股和100万股。

机构关注京东方

　　从京东方A的业绩表现看，根据定期报告，公司2025年实现营业总收入2045.9亿元，同比增长3.13%；归属母公司股东净利润58.57亿元，同比增长10.03%。

　　2026年第一季度，营业总收入和净利润分别同比增长0.8%和5.78%。公司多个业务线表现抢眼，物联网、传感业务增速亮眼。

　　从京东方A所处的面板行业发展情况看，睿远均衡成长价值基金经理赵枫表示，面板行业经过多年的激烈竞争，全球行业集中度已明显上升，中国前两家公司市占率接近60%，前四家公司市占率超过70%；此外新增供给基本停滞，伴随TV大屏化过程，供求关系持续改善；从TFT-LCD资产的自由现金流水平看，估值水平已处于很有吸引力的位置。

　　从交易情况看，根据京东方A龙虎榜数据，5月22日，机构博弈强烈。在买入和卖出席位上，均出现两家机构。同时，游资也在激烈博弈。

　　从京东方A的新业务发展情况看，5月15日，京东方A在接受东方证券和国泰海通证券的调研时表示，公司围绕多年来积累的显示技术、玻璃基加工能力和大规模集成智造能力三大核心优势，通过能力的复用重点布局钙钛矿光伏、玻璃基封装载板等创新业务。

　　其中，钙钛矿业务方面，公司采用刚性/柔性/叠层组件技术路线并行开发，三大研发平台效率不断突破，实现了从手套箱（2.5*2.5cm）到实验线（30*30cm）再到中试线（120*240cm）三大平台全工艺流程拉齐，钙钛矿光伏组件效率已达业界一流水平，目前正持续推动产品寿命实证工作。玻璃基封装载板方面，公司已完成大板级玻璃载板试验线的建设，完成9-2-9高层数载板样品产出，并持续与国内外客户开展技术、产品验证。钙钛矿光伏和玻璃基封装载板作为公司“第N曲线”战略升维理论下布局的代表性业务，将持续推动公司面向未来的成长。

（文章来源：上海证券报）